Flotation Cost

Flotation Cost

The costs incurred by a publicly traded company when it issues new securities. Flotation costs are paid by the company that issues the new securities and includes expenses such as underwriting fees, legal fees and registration fees. Companies must consider the impact these fees will have on how much capital they can raise from a new issue.

If a company sells its new shares for $50 each and its flotation costs are 5%, it will actually raise $47.50 for each share it sells (50 x 95 cents). Flotation costs, expected return on equity, dividend payments and the percentage of earnings the company expects to retain, are all part of the equation to calculate a company's cost of new equity.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Нужно сделать НИР?

Look at other dictionaries:

  • flotation cost — noun The selling cost or distribution cost of issuing new securities …   Wiktionary

  • flotation cost — The total cost incurred by a company in offering its securities to the public …   Big dictionary of business and management

  • Flotation — Despite the Southwest Airlines spelling of the word, the more common spelling is floatation . Flotation may refer to:*Buoyancy, the phenomenon that keeps ships from sinking *Flotation process, in process engineering, a method for the separation… …   Wikipedia

  • flotation (rotation) cost — The costs associated with creating capital through the issue of new stocks or bonds, including the compensation earned by the investment banker plus legal, accounting and printing expenses. Bloomberg Financial Dictionary …   Financial and business terms

  • Marginal cost of capital schedule — Marginal Cost of Capital (MCC) Schedule is a graph that relates the firm’s weighted average cost of each dollar of capital to the total amount of new capital raised. The WACC is the minimum rate of return allowable, and still meeting financial… …   Wikipedia

  • Стоимость размещения — разница между ценой размещения и ценой, на которую согласны инвесторы. По английски: Flotation cost Синонимы: Спрэд инвестиционного банка Синонимы английские: Investment banking spread См. также: Методы размещения еврооблигаций Финансовый словарь …   Финансовый словарь

  • СТОИМОСТЬ РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ — (flotation cost) Совокупные издержки, понесенные компанией в ходе предложения своих акций публике. Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н.… …   Финансовый словарь

  • главный андеррайтер — Ведущий член или организатор гарантийного синдиката (группы андеррайтеров) (underwriting group), созданного в целях размещения нового выпуска ценных бумаг. Соглашение между андеррайтерами (agreement among underwriters) уполномочивает главного… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • инвестиционный банкир — Компания, действующая в качестве андеррайтера или агента, которая выступает в качестве посредника между эмитентом ценных бумаг и общественностью, вкладывающей средства в инвестиции. В соответствии с твердым обязательством (firm commitment) по… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • комиссионное вознаграждение, продажная скидка — Скидка, с которой предлагаемые ценные бумаги нового выпуска (new issue) или ценные бумаги, предлагаемые для вторичного размещения (secondary distribution), распространяются между членами синдиката по продаже ценных бумаг (selling group)… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”